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基金的凈值和估值是什么意思,兩者的不同及估值計算、意義

來(lái)源:【贏(yíng)家江恩】責任編輯:zhangxiaoxue添加時(shí)間:2022-08-13 10:15:00
  很多投資者都見(jiàn)過(guò)“基金估值”這個(gè)名詞,但對基金估值的功能并不太了解。所以今天贏(yíng)家財富網(wǎng)從基金的凈值和估值是什么意思入手具體了解一下基金估值。

  基金凈值通常是指基金的單位凈值,即當前基金的總資產(chǎn)凈值除以基金的總份額?;鸸乐凳侵赴凑展蕛r(jià)格對基金資產(chǎn)和負債的價(jià)值進(jìn)行計量和評估,以明確基金的資產(chǎn)凈值和份額凈值的過(guò)程。
基金凈值

  基金估值怎么看?如果在一般基金的第三方網(wǎng)站上看一只基金,會(huì )有當天的基金估值。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō),基金估值就是一個(gè)預測,預測今晚即將公布的基金凈值。那么投資者在知道了基金估值意味著(zhù)什么之后,就想知道基金估值和基金凈值的區別。
基金估值

  估值和凈值的區別在于它們的概念和性質(zhì)不同:

  1.基金估值是根據公允價(jià)格對基金資產(chǎn)和負債的價(jià)值進(jìn)行計算和評估,從而確定基金的資產(chǎn)凈值和份額凈值。

  2.基金凈值分為單位凈值和累計凈值。其中的單位凈值是每個(gè)基金單位的資產(chǎn)凈值,即當前基金的總資產(chǎn)凈值除以總基金份額。累計凈值是指基金自成立以來(lái)的最新凈值與分紅業(yè)績(jì)之和。

  3.偏股型基金和債券型基金每天都有一個(gè)估值和凈值。比如一只基金持有50只股票,基金公司或平臺會(huì )根據這50只股票的實(shí)時(shí)價(jià)格來(lái)估算基金的凈值,這就是估值。但實(shí)際上只有在股票收盤(pán)后,基金公司才能計算出準確的凈值,即基金凈值。一般是晚上8點(diǎn)以后公布。

  這個(gè)估值是怎么出來(lái)的?

  一般來(lái)說(shuō),凈值估算是結合基金的歷史持倉和實(shí)時(shí)股市計算出來(lái)的結果??梢岳斫鉃?ldquo;基金凈值的一個(gè)估計值”,并不是真正的基金凈值。這也決定了它和實(shí)際值之間存在一定的誤差:

  1.片面性

  估值的參考信息來(lái)自基金的定期報告,但除了半年報和年報會(huì )公布詳細的持倉,季報只披露前十名重倉股或前十名重債等信息?;鸬那笆謧}通常占總持倉的50%左右,其余的投資組合信息都不知道,所以最終估算數據的準確性確實(shí)要大打折扣。

  2.滯后性

  同時(shí)基金的年報和季報需要一定的時(shí)間準備?;鸾?jīng)理提前完成布局,市場(chǎng)運行一段時(shí)間后,會(huì )看到重倉名單。而且基金經(jīng)理根據市場(chǎng)變化可能會(huì )有一些調倉操作,但是很難及時(shí)獲得這些精細的調倉信息。離最新一季報越遠,估值與實(shí)際凈值的偏差越大。

  3.例外情況

  大額申購會(huì )攤薄現有持有人的損益,拉低基金凈值的增減,導致與估值相差較大。不僅如此,不同的平臺顯示的估值是不一樣的,因為模型和算法的不同?;饍糁凳怯苫鸸竞拓撠熴y行的專(zhuān)業(yè)人士在每天收盤(pán)后,根據基金當日最新的資產(chǎn)、損益計算得出,具有權威性。所以最后還是要以實(shí)際凈值為準。

  所以估算的數據并不能真正代表凈值,只是一個(gè)參考。比如有時(shí)候會(huì )出現估值漲得多,凈值漲得少,或者預估增加或者凈減少的情況。這主要是因為基金的持倉隨時(shí)變化,但估值是根據季報的持倉計算的,所以會(huì )有一定的滯后性,所以有差異。

  凈值估算的意義

  這個(gè)估值只是給基民提供了一個(gè)提前了解基金凈值變化的途徑,方便做投資決策。短期凈值是漲是跌并不重要。作為一種長(cháng)期投資工具,優(yōu)秀的基金經(jīng)理在選股和擇時(shí)方面遠勝于大多數普通投資者,管理的基金總能在波動(dòng)中長(cháng)期創(chuàng )出新高。對于持有人來(lái)說(shuō),更重要的是選擇一只適合自己的基金,不要理會(huì )市場(chǎng)的漲跌,耐心持有。

  以上是基金的凈值和估值是什么意思這個(gè)問(wèn)題的相關(guān)回答。希望能對大家有所幫助。更多基金知識在網(wǎng)站上有詳細的介紹,另外可以關(guān)注贏(yíng)家財富網(wǎng),為您帶來(lái)更多股票相關(guān)知識和投資技巧。

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