首頁(yè) > 股票投資 > 基本面 > 公司分析 > 正文

上市公司分析的都需要哪些方面

來(lái)源:【贏(yíng)家江恩】責任編輯:zhangxiaoxue添加時(shí)間:2022-08-10 10:12:30
  投資者炒股無(wú)非是選擇一家上市公司進(jìn)行投資。上市公司是否具有投資價(jià)值需要分析,上市公司分析成了很多投資者感到苦惱的事情。而如何進(jìn)行分析可以從以下幾個(gè)方面入手。

  1.了解行業(yè)

  分析一家上市公司,首先要了解上市公司所處的行業(yè)。對上市公司所處行業(yè)的認識主要從五個(gè)方面入手,即市場(chǎng)特征、是否屬于周期性行業(yè)、行業(yè)所處階段、對資產(chǎn)的依賴(lài)程度和行業(yè)驅動(dòng)力。

 ?。?)市場(chǎng)特征:這主要是了解四家上市公司的行業(yè)是自由競爭市場(chǎng)、壟斷競爭市場(chǎng)、寡頭壟斷市場(chǎng)和完全壟斷市場(chǎng)中的哪一個(gè),決定了行業(yè)內部的定價(jià)策略、成本控制能力、市場(chǎng)細分特征等因素。

 ?。?)是否是周期性行業(yè):辨別上市公司對投資者分析上市公司影響很大。周期性行業(yè)是指與國內或國際經(jīng)濟波動(dòng)相關(guān)性強的行業(yè)。周期性行業(yè)包括鋼鐵、煤炭、房地產(chǎn)、金融等行業(yè),非周期性行業(yè)包括餐飲、食品飲料、醫藥、交通運輸等。假設一個(gè)餐飲行業(yè)的業(yè)績(jì)一直在下滑,這可能意味著(zhù)這個(gè)公司真的走弱了。如果公司從事鋼鐵,業(yè)績(jì)下滑是受?chē)鴥冉?jīng)濟衰退影響而經(jīng)濟好了這一行業(yè)也會(huì )恢復。

 ?。?)行業(yè)階段:分析行業(yè)目前處于哪個(gè)階段,新興行業(yè)、成長(cháng)行業(yè)、成熟行業(yè)、衰落行業(yè)中的哪一個(gè),有利于投資者分析上市公司的業(yè)績(jì)增長(cháng)能力。

 ?。?)對資產(chǎn)的依賴(lài):分析行業(yè)是輕資產(chǎn)還是重資產(chǎn)。

 ?。?)行業(yè)驅動(dòng)力:分析哪個(gè)行業(yè)是政策驅動(dòng)、產(chǎn)品驅動(dòng)、銷(xiāo)售驅動(dòng)、運營(yíng)驅動(dòng)、資本驅動(dòng),讓投資人定位哪些數據需要關(guān)注。比如游戲行業(yè),你會(huì )關(guān)注幾個(gè)拳頭產(chǎn)品的數據,而有色行業(yè)會(huì )關(guān)注市場(chǎng)價(jià)格和資源儲備。

  二、了解盈利模式。

  想了解一家公司,除了分析其所在行業(yè),投資者還應該了解公司是如何賺錢(qián)的。投資者通過(guò)閱讀年報,要了解上市公司主要賣(mài)什么產(chǎn)品,怎么賣(mài),賣(mài)給誰(shuí),產(chǎn)品是否是必需品等。

  三、財務(wù)報表分析

  了解了上市公司如何賺錢(qián)之后,就要對其盈利能力進(jìn)行評估。年報中的財務(wù)報表可以幫助投資者完成各種定量分析。財務(wù)報表包括資產(chǎn)負債表、利潤表和現金流量表。上市公司年報披露時(shí)間通常是在年度結束的四個(gè)月內。

  資產(chǎn)負債表包含三個(gè)項目:資產(chǎn)、負債和股東權益。資產(chǎn)告訴投資者錢(qián)去了哪里,而負債和股東權益告訴投資者錢(qián)從哪里來(lái)。資產(chǎn)負債表顯示了上市公司在某一時(shí)間點(diǎn)的財務(wù)狀況。利潤表告訴投資者上市公司現在賺了多少錢(qián),未來(lái)可能賺多少錢(qián)。它表示過(guò)去一段時(shí)間的利潤情況?,F金流量表告訴投資者在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)過(guò)程中現金的增減是如何發(fā)生的。由于現金關(guān)系到企業(yè)的生死存亡,現金在上述三項活動(dòng)中的變化描述了企業(yè)的風(fēng)險狀況。
財務(wù)分析

  投資者經(jīng)常使用各種財務(wù)指標來(lái)描述上市公司的財務(wù)狀況。常見(jiàn)的財務(wù)指標有:毛利率、凈利潤率、周轉率、凈資產(chǎn)收益率等。關(guān)于財務(wù)分析在贏(yíng)家財富網(wǎng)有相關(guān)的欄目介紹,可以學(xué)習。

  四、潛在風(fēng)險分析

  經(jīng)營(yíng)過(guò)程中潛在的風(fēng)險很多:政策變化、行業(yè)環(huán)境變化、上下游行業(yè)變化、匯率變化、應收賬款無(wú)法收回等。不同企業(yè)的潛在風(fēng)險會(huì )有所不同,需要特別關(guān)注年報提示的風(fēng)險。

  五、企業(yè)戰略分析

  投資者應仔細閱讀年報中的企業(yè)戰略規劃,分析其是否會(huì )增強盈利能力或抵御潛在風(fēng)險的能力。

  一般來(lái)說(shuō),要進(jìn)行上市公司分析,我們需要了解該上市公司各方面的一些信息??傊@個(gè)信息量比較大,投資者需要沉下心詳細的了解,這對于投資者的操作有利而無(wú)害的。

鄭州亨瑞軟件開(kāi)發(fā)有限公司
版權所有

服務(wù)中心:鄭州市金水區農業(yè)路經(jīng)三路
郵編:450002 網(wǎng)址:www.datuav.com

銷(xiāo)售熱線(xiàn):0371-65350319
技術(shù)支持:13333833889

注冊下載;