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公司價(jià)值分析法,公司的市場(chǎng)價(jià)值以及其內在價(jià)值

來(lái)源:【贏(yíng)家江恩】責任編輯:zhangxiaoxue添加時(shí)間:2022-09-14 10:40:37
  今天給大家分享一下公司價(jià)值分析法也就是公司股票每股市值的計算方法及其意義。

  公司股票每股市值的計算公式

  股票市值=永久股息現值=凈利潤/普通股成本。股票的市價(jià)通常是指股票在二級市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)的價(jià)格。股票的市場(chǎng)價(jià)格由股票的價(jià)值決定,但也受許多其他因素的影響。供求關(guān)系是最直接的因素。假設凈利潤永遠不變(形成永續年金)且全部作為紅利發(fā)放,根據零增長(cháng)股票估值模型,計算公式將等于:股票市值=永續年金現值=凈利潤/權益資本成本。其他因素通過(guò)影響供求關(guān)系來(lái)影響股價(jià)。由于影響股票價(jià)格因素的復雜性和多樣性,股票市場(chǎng)價(jià)格具有波動(dòng)性的特點(diǎn)。

  除此之外公司價(jià)值分析法還需要了解公司的內在價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)值。

  一、股票內在價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)值的區別

  1.內在價(jià)值是指企業(yè)本身的價(jià)值,即根據企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和規模合理計算的股票價(jià)格。當然,內在價(jià)值只是一個(gè)區間,在各種情況的影響下總會(huì )發(fā)生變化,但總體的變化區間是比較理性的,不會(huì )出現大的波動(dòng)。

  2.市值是實(shí)時(shí)股票價(jià)格。只要在交易日內保持變化,就會(huì )受到很多外部和內部原因的影響。同時(shí)它也可能因資金,主力的炒作而迅速飆升,或因資金,主力的退出而大幅下跌。

  二、股票內在價(jià)值的計算公式:

  股票內在價(jià)值=每股收益、每股凈資產(chǎn)、收益率、每股經(jīng)營(yíng)現金流量

  三、影響股市價(jià)值的因素有哪些?

  1.清算價(jià)值:指清算時(shí)每股的實(shí)際價(jià)值。理論上股票的清算價(jià)值應該與賬面價(jià)值一致,但事實(shí)并非如此。只有清算時(shí)資產(chǎn)的實(shí)際銷(xiāo)售金額與財務(wù)報表反映的賬面價(jià)值一致,才是相同的。大多數公司的實(shí)際清算價(jià)值總是低于賬面價(jià)值。

  2.面值:也叫“面值”。如果股票是按面值發(fā)行的,它就代表了公司的總資本。但是面值只有在股票首次發(fā)行時(shí)才有一定的意義。隨著(zhù)時(shí)間的推移,公司的資產(chǎn)會(huì )發(fā)生變化,股票的市場(chǎng)價(jià)格會(huì )逐漸偏離面值,面值也會(huì )逐漸失去原來(lái)的意義。

  3.賬面價(jià)值:指每股所代表的實(shí)際資產(chǎn)價(jià)格。賬面價(jià)值是證券分析師和投資者分析股票投資價(jià)值的重要指標。

  四、市場(chǎng)價(jià)值與內在價(jià)值的關(guān)系。

  1.定義不同:市場(chǎng)價(jià)值是指生產(chǎn)部門(mén)消耗必要勞動(dòng)時(shí)間形成的商品的社會(huì )價(jià)值,內在價(jià)值是指企業(yè)本身的價(jià)值。

  2.表現差異:市值交易市場(chǎng)的資產(chǎn)價(jià)格是買(mǎi)賣(mài)雙方在沒(méi)有任何強迫的情況下,自愿進(jìn)行理性出價(jià)后,雙方都能接受的價(jià)格,內在價(jià)值是企業(yè)在余生所能創(chuàng )造的價(jià)值?,F金的現值是評估投資和商業(yè)的相對吸引力的唯一合理的方法。
 
       公司分析在操作股票的時(shí)候是一項基本面中比較重要的一項,分析的方式不僅僅公司價(jià)值分析法還有其他分析內容,可以在贏(yíng)家財富網(wǎng)學(xué)習。

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